先日、他社で投資信託をお持ちのお客様からご相談がありました。
「銀行で投資信託を買っているんだけど、あまりよく分ってなくて、 預金よりも金利が良ければいいくらいの気持ちなんです。」
との事でした。
その投資信託の最新の運用の週報を確認してビックリ！これって、ローリターンではなく、ノーリターンなのでは？と思ってしまいました。。。
期待利回りがマイナスになるなんて、わざわざ損をするために投資するようなものですね。。。
ご相談いただいた商品は、『三菱ＵＦＪ 外国債券オープン（毎月分配型）』 。まずは、最新（記事作成当時）の週報を確認します。
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260129_20150403.pdf
【騰落率】
過去1年間 10.98％ 過去3年間 48.77％
ふむふむ、ここ3年くらいは為替も円安になったし儲かってるね。 外国の債券だから、日本よりも金利は高そうだしね。
ところで、利回り（金利）はどれくらい期待できるのでしょうか？
運用資産の【最終利回り：1.04％】とけっこう低いです。
コストの部分は。。。
【運用管理報酬 純資産総額 × 年1.08％（税抜 年1％）】
え？
保有している債券の最終利回りよりも、費用の方が多いの！？
債券の値動きや為替の値動きで損益は変わってきますが、 少なくとも、費用控除後の配当等収入は、マイナスです！！！
【期待できる費用控除後の配当等収入】
⇒ 1.04％-1.08％ ＝ -0.02％
これは、保有しているメリットが。。。。と言うことで、 そのお客様はさっそく解約されたそうです。
ここは、目論見書や過去の実績などでは分らない部分で、 現在のポートフォリオの状況を確認することが大事です。 どの投資信託でも月次のレポートなどはネットで見れますので必ず確認してみてください。
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＜注意＞勘違いしやすいのは、分配金です！
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この投資信託も、毎月47円の分配金が支払われています。
年間では、47円×12回=564円
基準価額は 9174円(2015年4月3日現在)ですから、 利回りは、6.14％になります。
この分配金を金利や配当収入だと勘違いして、 この投資信託の利回りは、年6.14％だと思ってしまう人が多そうですね。
上記で分るように、この投資信託の期待できる配当等収入は、-0.02％です。
銀行や証券会社の営業の人は、この辺のことはキチッと教えてくれる人は少ないようです。
是非、事前にチェックし、勘違いで投資はしないようにしたいですね。
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＜注意事項＞
本文中にお示しする分配金等のデータは、
過去のデータに基づくものであり、
将来の運用成果等を保証するものではありません。
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【金融商品仲介業者の商号】
株式会社シェアティブ [関東財務局長（金仲）第332号]
証券コンサルティング事業部 蕪木 大
【所属金融商品取引業者の商号】
・株式会社証券ジャパン [関東財務局長（金商）第170号]
（加入協会）日本証券業協会
・株式会社SBI証券 [関東財務局長（金商）第44号]
（加入協会）日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会
・日産センチュリー証券株式会社 [関東財務局長（金商）第131号]
（加入協会）日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会
・リーディング証券株式会社 [関東財務局長（金商）第78号]
（加入協会）日本証券業協会
・エアーズシー証券株式会社 [関東財務局長（金商）第33号]
（加入協会）日本証券業協会
